Eco Wire 002丨学金融就一定要去投行或商业银行吗？（分享部分）

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2019年11月10日，绿色光年邀请了世界银行东亚和太平洋地区可持续发展部的运营专家钮子婧老师，与我们进行线上交流。本期分享嘉宾钮老师在可持续发展投资、政策咨询、国际合作领域有15年以上研究与运营经验。

如果你想要从事跟可持续发展直接相关的工作，

那么你可以从以下问题开始一边思考一边阅读：

1	可持续发展领域都有哪些参与者？它们在各自的领域内是如何推动可持续发展工作的？
2	多边开发银行相比于普通商业银行有什么不一样？
3	世界银行集团旗下四个金融类子公司服务对象分别是？
4	世界银行和国际货币基金组织在职能上有什么不同？
5	包括多边开发性金融机构在内的国际组织、国际NGO对被援助国最大的价值是什么？
6	你已经（想要）就读的专业解决的是什么问题？
7	你适合加入国际组织、国际NGO，还是政府、大学、研究机构、智库、民间NGO？
8	你擅长什么？你热爱什么？
9	你感兴趣的社会问题有哪些？你最想解决的社会问题是什么？

以下是钮老师分享全文，由参加分享会的同学共同整理：

各位同学好！先简单自我介绍一下——我是北京大学工商管理硕士，进入世界银行驻中国代表处之前，就职于联合国开发计划署北京代表处。在世行的最初几年从事宏观经济和扶贫方面政策的研究分析，在北京和世行华盛顿总部工作；之后在世行中蒙局做可持续发展的投资项目，业务涉及农业、环境、基础设施、气候变化等多个领域。随后，我有幸在世行在新加坡的亚太区城市和基础设施投资中心成立之初，工作了三年，负责世行在该地区城市发展和减灾业务的运营管理、主要包括项目的筹备和实施进度、合规性、质量控制、可持续性等等；目前在北京工作。作为全球性的政府间发展型银行，世界银行的业务范围非常广泛 – 比如说我们一共有18个大行业部门，几乎是你能够想象到与经济发展相关的各个行业都涵盖了，世行在这些行业领域都有专业人员为客户国（发展中国家）提供贷款和政策咨询类服务，而且这些业务和资金、知识的流动是全球性的。

我所在的这个可持续发展部负责多个行业的发展项目，比如：能源、交通、农业、水、环境、自然资源管理、气候变化、城市发展、减灾等，世行把它们都归到可持续发展部里。和可持续发展部平行的的，就是人类发展部，主要是教育、卫生、社会保障、就业这几块。随着中国经济的日益发展，基础设施方面的投资越来越少地依赖外资的援助，因此来自世行等机构的发展型金融，正在越来越多地支持教育、卫生、社会保障这些“民生”领域。总之，我很愿意和大家分享可持续发展国际机构里我自己所熟悉的领域，就是像世界银行这样多边开发金融机构。

Part

1

可持续发展领域的主要参与者

实际上可持续发展这个领域，国际组织只是其中的一个参与者。其它的参与者，比如我们这场分享会的主办方“绿色光年”以及在座的各位所在的一些行业其实都有参与到可持续发展这个领域，你们可能也有所了解。

①

国际组织的常见误区：只要不是中国的组织就是国际组织

关于国际组织，我以前跟很多同学交流的时候，大家可能有一些误会。比如说，觉得只要不是中国的组织就是国际组织，其实不是这样的。国外组织有的具有国别性质（比如英、美、瑞士等国的发展援助机构）；国际组织有政府间的；也有非政府间的。比如，大家所知道的联合国，是全球性、政府间组织，就是一定是国家政府作为缔约方参与的。联合国机构包括十几个专业的组织，例如：联合国人口基金会（UNFPA）、联合国环境规划署（UNEP）、开发计划署（UNDP），还有世界卫生组织（WHO）等等，这些专业性国际组织其实都是归属于联合国这个大系统下的，统称为联合国机构。

世界银行集团（世界银行其实是世界银行集团的简称）从广义上来讲也是联合国大家庭的一员。它成立于1944年的布雷顿森林会议，和国际货币基金组织（IMF）同年成立，并列为当今世界两大金融机构。

注：1944年召开的布雷顿森林会议是二战时期召开的一次会议，主要讨论世界经济问题。会上宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了美元对国际货币体系的主导权，构建了战后国际货币体系的新秩序。世界银行集团其实正式组建于1945年，由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端解决中心五个成员机构组成。

当时成立世界银行主要有两个目的，一是避免战争，二是促进各国和平地、可持续地发展。世界银行也是全球性政府间组织，它的业务最主要的部分是财政、金融、贸易方面，主要跟各个国家的财政部门合作。世行的治理决策机构，是执行董事会，由各出资国财政部分派代表作为世行的执行董事，任期三四年。世行的中国执行董事，由财政部派遣司级领导，代表中国作为股东国参与世行的日常管理和决策。执行董事会同时也有来自其它二三十个来自不同国家的执董，代表他们一个或几个国家。

②

非政府间组织

有政府间的组织，就有非政府间的组织。政府间的组织一般叫国际组织，非政府间的一般不叫国际组织，有多种参与者。比如说像世界自然基金会（WWF）这种国际NGO（Non-government Organization），大家在各自熟悉的领域，可以举出很多例子。

除了国际组织之外，可持续发展领域还有数不胜数的大学和研究机构、企业界、以及各类智库机构，都是发展研究和政策领域的重要参与者。此外，相对于国际NGO，还有一些各国本土的民间NGO也在推动可持续发展领域的工作。比如国内蓬勃兴起的绿色民间组织，像正处在快速发展阶段的“绿色光年”，就是活跃在community level、非常有潜力产生广泛民间影响力的本土NGO。绿光项目的宗旨，在于让可持续发展理念直接落地到普通人的生活里，这种就是很接地气也很根本性的传播方式。所以其实可持续发展领域，它整个的生态系统当中，就像森林一样，有高的树、有低的树、有草、有花、有各种各样的动物，不同的参与者能够发挥不同的作用。

我之前了解到的是参加这次分享会的同学相对来讲比较想了解国际组织的一些信息，比如如何到国际组织工作等等，等会儿大家如果有这方面的问题都可以问。但是想让大家先了解的一点是，国际组织在整个的全球的可持续发展的平台上来讲，起着重要的作用，但不是唯一的参与者。

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2

世界银行集团：全球最大的多边开发金融机构

再回头说到世界银行，或者是像亚洲开发银行，还有大家可能熟悉的AIIB亚洲基础设施投资银行，还有就是总部在上海的新开发银行NDB（也叫金砖银行）。这些银行在可持续发展的国际机构里， 属于多边的发展投资机构，有点像政策性银行。这些银行不是以追求投资回报为目的，而是要把全球范围内可利用的资金聚集在一起，通过科学分析和严谨流程，提供给最不发达的国家，最需要发展投资的领域、或者是最急迫需要援助的地方，比如说像教育卫生、基础设施、赈灾减灾等等。近些年，与气候变化相关的投资也迅速增加。

“绿光”和朋友们很关注气候变化和节能减排。全球很多国家特别是南亚、太平洋国家，面临相对更大的气候变化和风险。这些国家本身经济就很脆弱，产业不发达，很多靠农业支撑。那如果碰到极端的天气，比如说海啸、风暴、洪水，把它已经基础很差的基础设施和生产资料都毁掉了，还会带来人身伤害。对这样的国家来讲，自然灾害和气候变化带来的风险是致命的。那没有私营部门愿意投资这方面的风险的防控，没有私营部门觉得我投资那边的电网、那边的水库会有回报，那个钱放进去肯定就回不来了，或者是说在近期之内是不可能有收益的。那这个事情谁来做呢？由专业能融资的国际组织来做。所以在这方面，在大规模投资和专业性的发展项目，更适合的承担者就是发展型的多边金融机构和政策性银行。但这些机构的资金毕竟是有限的，有一定基础之后，需要吸引私营部门资金和商业性金融服务。

世界银行集团是全世界最大的多边的、发展型金融机构，它的业务范围是全球的。我们在140多个国家有项目、有业务，在120多个国家有常设的办公室（就是有派驻的代表处）。世界银行其实是一个集团的概念，它下面有一些不同的成员。

①

 国际开发协会（IDA）：为全球最不发达的80个国家提供服务

IDA从最发达的国家融资，然后投到世界上最不发达的80个国家。解决的都是可持续发展领域最最基础的需求，比如：基础的教育、卫生、粮食安全、环境等等，保证人人享有清洁的饮用水、方便安全的厕所、基础教育学校等；同时帮助这些国家的政府慢慢地有合理的政策和能力，进行有效治理。就是说未来比如说没有这个外部的投资了，政府也能提供这些基本的公共服务，这是国际开发协会做的事情。

②

 国际复兴开发银行（World Bank）：为中等收入国家服务

然后在国际开发协会之上，对于这个世界上的中等收入国家，比如说中国、越南、印度尼西亚、埃及、巴西、土耳其等国家的一些项目，那就是由国际复兴开发银行（通称为世界银行）来承担。国际复兴开发银行也是在全球各个大洲都有为发展中国家提供贷款、咨询、政策建议等治理类的服务。因为世行的项目都和该国政府合作的，所以我们只对政府讨论和实施发展领域的项目。但其中，商业金融机构和企业可以通过不同形式参与。

③

国际金融公司（IFC）：为私营部门服务

世界银行集团另一个子机构是国际金融公司（IFC）， IFC投资的是私营部门，也就是企业或商业银行。它面向各个成员国的公司和金融机构，提供资金和咨询服务。

④

多边投资担保机构（MIGA）：为发展中国家引进外资

世行还有一个成员机构叫多边投资担保机构（MIGA），是为发展中国家引进外资，给投资者提担保以规避投资的政治风险。比如一些经济落后且政治动荡的国家，一般来讲没有企业愿意投，它们没有办法去化解这个风险。那就由MIGA来提供投资的指导和建议，它有这个能力去评价该国的投资风险、也有机制来调解投资者和被投资国政府的争议。并且能够在一定程度上给这个贷款人提高它的贷款的信用度和评级，这个又是帮助发展中国家引入外资的帮助的机制。

跟世界银行集团有点像姐妹机构的另一个世界性的金融机构，就是真正掌握国际金融稳定和货币政策的国际货币基金组织（IMF）。它相当于是国际宏观经济和金融稳定的一个国际的稳定机制，但它不涉及具体的行业，就是刚刚我讲的，世界银行集团有很多具体行业的投资和发展政策的服务。IMF是没有这个投资功能的，它主要就是政策和宏观经济方面，和各个国家的对话。IMF是在一些关键时刻，比如说经济危机或其它突发事件的时候，它是可以调动国际金融储备向一些国家伸出援手。

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3

区域性开发银行：解决地区经济社会发展的需求（包括基础设施投资缺口）

除世界银行集团这样全球性的开发性金融机构之外，各个地区比如说像亚洲、非洲、美洲都有自己区域性的开发银行。美洲有美洲开发银行，非洲有非洲开发银行，亚洲有ADB亚洲开发银行。在中国的倡导下，90多个国家于2016年共同成立了亚洲基础设施投资银行（AIIB），现在其成员国已经增至102个，遍布全球。亚投行也属于区域性的开发银行，集中在亚洲而且投资领域专注于基础设施（包括交通、能源、水利、城市发展，等等）。

像亚投行这类区域性开发银行的成立，实际上有利于解决全球可持续发展当中一个很紧迫的问题，就是全球现在有上万亿美元的基础设施的资金缺口。联合国和世行都有相关的数字，就是到2030年，全球可能有差不多是5万亿基础设施投资的缺口。要保证实现联合国17个可持续发展目标，发展中国家需要有相应的道路、电网和能源的供应，要有基本的饮用水，还要解决有十几亿人口脱贫的问题，这些基础设施都是大数额的投资，是那些处在贫困线以下连饭都吃不饱的国家自己没有办法解决的，短期只能依靠外部的力量。外部的力量既有公共部门的投资，比如这种国际双边、多边发展援助资金的投入；同时也要最大程度地调动私营部门的投资。

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4

开发性金融机构的价值：不仅仅是资金和技术

总之一句话，这个可持续发展领域的金融部门，包括全球的、区域的，它们实际上是从融资的角度解决可持续发展的需求问题。当然融资不是这些部门提供的唯一的有价值的东西，中国就是一个很好的例子。

世界银行1982年进入中国，到现在来讲已经有400多个投资的项目了，投资的总金额差不多有超过640亿美元。这个数目如果放在前二三十年，或者是改革开放初期的时候，那每投一个亿的美元那价值都是非常高的，因为那时候中国的发展非常需要资金。但是现在我们的client比如说在某一个省或某一个市投资一个项目，比如一个水库、电网；或者是一段公路、高铁；或者比如说环境治理项目，当地政府或者国家在这个项目治理上的投资要比世界银行的投资要高出几十倍或上百倍，所以就是你是一滴水的作用。那这些多边发展型金融机构，为什么还继续在这些国家存在呢？

实际上除了资金之外，它们带进去很多更有价值的东西，比如说全球的经验，比如说行业的知识、宏观经济政策方面的建议。就是说其它的发达国家，或者是已经走过这个阶段的国家，在发展到这个程度的时候，它经历了什么样的瓶颈和困难？它在制度上和技术上是怎么解决这些问题的？

因为发展的问题它可能不是说光有钱就能解决。它有时候就像一个公式一样，问题在这儿，那我要有解决的方法、解决的资金，我要有人，我要有相应的技术。这个等式的这边，到底是加减还是乘除，其实这个等式的设计最终在于什么呢？其实是在于政策。所以这种多边的开发性金融机构，以及其它国际组织、国际NGO，它能够给面临很多可持续发展挑战的发展中国家带来的真正的价值是什么呢？真正的价值是全球发展的一个全景，就是它会给你一个大的视野，而不是说你局限于北京、上海或是苏州这样一个小的区域，或者中国、印尼、巴西在某一阶段的情况。

一个国家在发展的过程中遇到了一个问题，实际上这个问题在全球可能是普遍的问题。有的国家或有的地区它可能成功地解决了这个问题，有的可能还没有；有的可能解决的效果很好、可以持续性的复制，有的可能是个失败的案例。那我们在和不同的客户国分享的时候，我们就可以把最好的经验介绍给他，同时再把资金、再把技术、再把国际上这方面领域的专家、知识、经验、决策者，相应的像打包一样都给他提供过去。在投资的过程中和在政策的制定过程中，我们可以起一个桥梁的作用，让这个国家和其它的国家或者地区有过类似的成功经验的人，可以坐下来做政策的对话、做经验或者是教训的分享，也可以复制一些模式，甚至可以引进一些技术。所以这些是像这种国际组织，这种多边的机构，它能够在这个可持续发展领域可以起到作用。当然这个作用不仅仅是政府间的国际组织可以做到的，像很多这种大的非政府组织，比如说像具体某个行业的，还有像一些非常专业的组织，像刚刚有同学提到的碳发布机构CDP。不同机构的领域和专长都是不一样的，所以在不同的领域和不同的层面是能够起到作用的。

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